为什么债券价格和利率是负相关的？为什么利率与债券的价格成负相关关系？
1、为什么债券价格和利率是负相关的？
利率与债券价格是负相关的，即利率上升导致债券价格下跌，利率下降导致债券价格下降。 根据pv=cf/（1+i）的n次方 其中pv=债券现在的价格，cf=债券未来的价格，i 是利率，n是过了几年。 从公式不难看出利率在分母，利率越大则债券价格越低，利率越小则债券价格越高。 所以，利率与债券价格是负相关。
2、为什么利率与债券的价格成负相关关系？
债券发行时是按固定的面额和利息率发行的，发行后债券价格变动了，如果价格提高，利息是固定的不变，则利息除以债券提高后的价格，利率就下降了，所以负相关。
3、为什么债券价格和利率负相关？
债券，又称为固定收益产品，通常都是给定了未来的现金流，是固定利率的。 例如1个面值1000元，面值8%的5年期债券，在第1年、第2年、第3年、第4年、第5年末，分别收到现金流80元，80元，80元，80元，1080元。最后1次的现金流包括了1000元的本金返还。这就是固定收益。 但是市场利率随时在波动，可能高于8%，也可能低于8%。当市场利率高于8%时，资金的投资收益就更高，这个债券将来的现金流是固定的，按照较高的市场利率折现，价格就会下跌，例如，当市场利率为10%的时候，刚出售的票面利率8%的债券，价格变为=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+80/(1+10%)^4+1080/(1+10%)^5=924.18元，即，当市场利率上升时，债券价格下跌。 同理，当市场利率突然下跌至6%，那么未来8%的固定收益现金流就更值钱，债券的价格=80/(1+6%)+80/(1+6%)^2+80/(1+6%)^3+80/(1+6%)^4+1080/(1+6%)^5=1084.25元，即，当市场利率下跌时，债券价格上升。 综上，债券价格与市场利率呈负相关，利率下跌则债券价格升高，利率上升则债券价格下跌。
4、为什么债券价格和利率是负相关的？
利率与债券价格是负相关的，即利率上升导致债券价格下跌，利率下降导致债券价格下降。 根据pv=cf/（1+i）的n次方 其中pv=债券现在的价格，cf=债券未来的价格，i 是利率，n是过了几年。 从公式不难看出利率在分母，利率越大则债券价格越低，利率越小则债券价格越高。 所以，利率与债券价格是负相关。
5、为什么债券价格和利率负相关？
债券，又称为固定收益产品，通常都是给定了未来的现金流，是固定利率的。 例如1个面值1000元，面值8%的5年期债券，在第1年、第2年、第3年、第4年、第5年末，分别收到现金流80元，80元，80元，80元，1080元。最后1次的现金流包括了1000元的本金返还。这就是固定收益。 但是市场利率随时在波动，可能高于8%，也可能低于8%。当市场利率高于8%时，资金的投资收益就更高，这个债券将来的现金流是固定的，按照较高的市场利率折现，价格就会下跌，例如，当市场利率为10%的时候，刚出售的票面利率8%的债券，价格变为=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+80/(1+10%)^4+1080/(1+10%)^5=924.18元，即，当市场利率上升时，债券价格下跌。 同理，当市场利率突然下跌至6%，那么未来8%的固定收益现金流就更值钱，债券的价格=80/(1+6%)+80/(1+6%)^2+80/(1+6%)^3+80/(1+6%)^4+1080/(1+6%)^5=1084.25元，即，当市场利率下跌时，债券价格上升。 综上，债券价格与市场利率呈负相关，利率下跌则债券价格升高，利率上升则债券价格下跌。
6、为什么说“债券价格与利率价格负相关”?
债券1般是固定利率（也有少数是浮动利率，不在此列），当利率上升时，债券收益相对下降，投资者会放弃旧债券，转投利率更高的新债券。比如旧利率为4%时发行的旧债券利率可能为6%，而当新利率为5%时，新债券利率可能会达到7%，自然没有人愿意去买利率为6%的旧债券了，甚至会被大量抛售，所以旧债券的价格会下跌。
